Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования.
Для оценки состояния запасов и затрат использованы данные группы статей "Запасы" II раздела актива баланса.
Для характеристики источников формирования запасов использованы три основных показателя:
. Наличие собственных оборотных средств
(СОС) - разница между капиталом и резервами (III раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I раздел актива баланса). Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал.
Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать как
СОС = СИ - ВА, (3.1)
где СИ - собственные источники (III раздел пассива баланса); ВА - внеоборотные активы (I раздел актива баланса).
. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
(СД), определяемое по формуле:
СД = СОС + ДП, (3.2)
где ДП - долгосрочные пассивы (IV раздел пассива баланса).
. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат
(ОИ):
ОИ = СД + КЗС, (3.3)
где КЗС - краткосрочные заемные средства
(стр.610 VI раздела пассива баланса).
Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:
. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
(∆СОС):
∆СОС = СОС - З, (3.4)
где З - запасы
(стр.210 II раздела актива баланса).
. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов(∆СД):
∆СД = СД - З. (3.5)
. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов(∆ОИ):
∆ОИ = ОИ - З. (3.6)
Отмеченные выше показатели обеспеченности запасов источниками их формирования интегрируются в трехкомпонентный показатель S:
= {∆СОС; ∆СД; ∆ОИ}, (3.7)
характеризующий тип финансовой устойчивости:
) S = {1; 1; 1}, т.е. ∆СОС ≥ 0; ∆СД ≥ 0; ∆ОИ ≥ 0
абсолютная устойчивость (в современных условиях развития экономики России встречается крайне редко);
) S = {0; 1; 1}, т.е. ∆СОС < 0;; ∆СД ≥ 0; ∆ОИ ≥ 0
нормальная устойчивость, гарантирующая платежеспособность предприятия;
) S = {0; 0; 1}, т.е. ∆СОС < 0; ͧСД < 0; ∆ОИ ≥ 0
неустойчивое финансовое состояние, характеризуемое нарушением платежеспособности, предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов;
) S = {0; 0; 0}, т.е. ∆СОС < 0; ∆СД < 0; ∆ОИ < 0
кризисное финансовое состояние, при котором предприятие является неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала - запасы не обеспечены источниками их покрытия.
Сведем все показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия в таблицу (табл.7).
Таблица 7
Определение типа финансовой ситуации
№ п/п |
Показатели |
30.06.12 |
30.09.12 |
Отклонения |
Темп роста | |||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | |||||
Источники собственных средств (СК) |
653994 |
694695 |
40332 |
106,2 | ||||||
Внеоборотные активы (ВНА) |
371391 |
376020 |
4629 |
101,2 | ||||||
Наличие собственных оборотных средств (СОС) |
282603 |
318306 |
35703 |
112,6 | ||||||
Долгосрочные кредитные и заемные средства (IV р. П) |
80300 |
80300 |
0 |
100 | ||||||
Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов (СД) |
362903 |
398606 |
35703 |
109,8 | ||||||
Краткосрочные кредиты и заемные средства - (КрЗС) |
276517 |
198201 |
-78316 |
71,7 | ||||||
Общая величина источников формирования запасов и затрат (ОИ) |
639420 |
596807 |
-42613 |
93,3 | ||||||
Общая величина запасов (З) |
642896 |
603409 |
-39487 |
93,9 | ||||||
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
-360293 |
-285103 |
75190 |
79,1 | ||||||
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат |
-279993 |
-204803 |
75190 |
73,1 | ||||||
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (п.7-п.8) |
-3476 |
-6602 |
-3126 |
189,9 | ||||||
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = { (п.9), (п.10), (п.11) } |
(_0; _0; _0) |
(_0; _0; _0) |
0 |
- | ||||||
Экономическое развитие ведущих стран мира на рубеже XIX-XX веков
Ускоренное социально-экономическое и техническое развитие в
конце XIX - начале XX в. вызвало вторую технологическую революцию.
Произошли изменения в промышленности, науке и технике.
Начался «век электричества»: появились новые способы
получен ...
Теория монополий и проблема рыночной власти
В
индустриально развитых странах Запада в результате действия многообразных,
часто противоречивых тенденций развития производительных сил складывается
разнообразная структура рыночных отношений, а также форм и методов конкуренции
и регулировани ...