Корреляционно-регрессионный анализ стоимости акций ОАО ГМК «Норильский никель»

= -518.83, a = 21698.15

Уравнение регрессии (эмпирическое уравнение регрессии):

= -518.83 x + 21698.15

Эмпирические коэффициенты регрессии a и b являются лишь оценками теоретических коэффициентов βi, а само уравнение отражает лишь общую тенденцию в поведении рассматриваемых переменных.

Находим параметры уравнения регрессии:

Выборочные средние.

Выборочные дисперсии:

Среднеквадратическое отклонение

Находим коэффициент корреляции

Рассчитываем показатель тесноты связи. Таким показателем является выборочный линейный коэффициент корреляции, который рассчитывается по формуле:

=-0,74 свидетельствует о наличии тесной и статистически значимой связи между курсом валютной пары USD/RUB и динамикой стоимости акций ГМК «Норильский никель». Ошибка аппроксимации.

Ошибка аппроксимации в пределах 5%-10% свидетельствует о хорошем подборе уравнения регрессии к исходным данным.

Для линейной регрессии индекс корреляции равен коэфииценту корреляции rxy = -0,74.

Для любой формы зависимости теснота связи определяется с помощью множественного коэффициента корреляции:

Коэффициент детерминаци.

= -0.742 = 0.55

Коэффициент детерминации =0,55, показывает, что изменение цен на акции на 55,4% определяется изменением курса валютной пары USD/RUB

Значимость коэффициента корреляции.

По таблице Стьюдента с уровнем значимости α=0.05 и степенями свободы k=21 находим tкрит:

крит (n-m-1;α/2) = (21;0.025) = 2.08

где m = 1 - количество объясняющих переменных.

Проверка гипотез относительно коэффициентов линейного уравнения регрессии.статистика. Критерий Стьюдента.

tкрит (n-m-1;α/2) = (21;0.025) = 2.08

статистика. Критерий Фишера.

Табличное значение критерия со степенями свободы k1=1 и k2=21, Fтабл = 4.35

Прогнозирование стоимости акций ОАО ГМК «Норильский никель»

Рис. 3 - График динамики курса акций ГМК «Норильский никель» и прогнозное ожидание стоимости акции

Для того чтобы сделать прогноз стоимости акций ГМК «Норильский никель», придется воспользоваться прогнозными данными курса валютной пары USD/RUB. Российский рубль относительно доллара США за прошедший месяц все-таки пробил сопротивление на уровне 31,5 рублей и почти долетел до 32,0. Но затем вернулся обратно до 31,0 рубля за доллар.

Как мы уже указывали, сила рубля прямо пропорциональна дороговизне нефти. А нефть пока торгуется в узком диапазоне. И в перспективе возможное её снижение из-за «фискал клифф» в США и затянувшейся рецессии в Европе.

Стоит также обратить внимание на формирование с лета 2011 года долгосрочного восходящего тренда в паре доллар/рубль, на восходящей линии поддержки которого пара сейчас и находится.

Считаем, что ближайший месяц курс доллара относительно рубля будет расти с целью 32,5 рублей за доллар.

Таблица 6 - Прогнозный курс валютной пары USD/RUB и стоимости акции ГМК «Норильский никель»

По результатам регрессионного анализа видно, что зависимость курса акций от курса доллара обратная, чем выше курс доллара, тем ниже стоимость акций. По данным таблицы 8 видно, что на начало года ожидается подъем стоимости акции ГМК «Норильский никель, но потом ожидается спад.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Норильский никель - крупнейший в мире производитель никеля и палладия, один из крупнейших производителей платины и меди. Помимо этого Норильский никель производит побочные металлы - кобальт, родий, серебро, золото, иридий, рутений, а также селен, теллур и серу.

Другие материалы

Стратегическое развитие ОАО Газпром
Крупнейшая в России, а также одна из крупнейших в мире, компания по переработке и сбыту углеводородов является компания "Газпром". Компания является открытым акционерным обществом, это означает, что уставный капитал разделён на определ ...

Энергетическая стратегия РФ
Актуальность темы исследования. Нефтегазовые ресурсы являются национальным богатством страны. Они невоспроизводимы, и при их эксплуатации в недрах остается более 60% неизвлеченных запасов. Промышленные размеры запасов, составляющие активы нефте ...